Futures Options Trading Låt mig lägga en ansvarsfriskrivning här från början: Ett försök att förklara samtalsalternativen är inte lätt, och det tar normalt en stund (det tog mig minst en vecka) för att fullt ut förstå konceptet av vad ett samtal är och vad den representerar. Alternativ är ett ständigt utvecklat koncept för mig, och I8217m ganska säkert att alla aktiva affärsmän kommer att berätta för dig samma sak. Det finns många olika typer av alternativ där ute, och var och en skulle behöva sin egen webbplats värd för information att förstå varje enskilt koncept. Dessutom är there8217s en hel matematisk sida av options trading som helt förvirrar häftet av mig (som hur Black and Scholes modellen fungerar), och jag don8217t hävdar att man förstår de extremt komplicerade ekvationerna som förklarar alternativnedbrytning, alternativprisrörelse och så vidare. I8217m mycket mer av en enkel typ av kille, så jag var alltid väldigt uppskattande när jag hittade någon form av information på webben som förklarade alternativen i 8220laymans terms8221, så att säga. Så I8217m kommer inte att dyka in i några djupa teorier om alternativprissättningsmodeller eller något liknande, att I8217m helt enkelt kommer att förklara vad ett samtal är från en mycket hög nivå, 30.000 fot-perspektiv. Jag har handlat både råvaror (eller futures) och aktieoptioner, men för enkel förklaring kommer I8217ll bara att begränsa det till framtidsalternativ. Ett alternativ, huruvida det är ett köpoption eller ett köpoption, är ett kontrakt som i grunden ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa ett terminskontrakt till ett fast pris inom en bestämd tidsperiod. Det låter redan lite, men jag berättade att det kan ta några dagar att sjunka in. Tänk på det här sättet, om du var i ett varuhus och du ville köpa en DVD-spelare som var till salu, men då fick du reda på att den sista var såld innan du fick chansen att ta sig till det, kommer de flesta butikerna att göra det möjligt att skapa en regnskyl för den produkten. När de förstår att DVD-spelaren är åter i lager, även om det är långt efter att försäljningen är slut, har du fortfarande rätt att köpa DVD-spelaren till sitt försäljningspris, eftersom du i grund och botten uppmanade din fordran8221 medan varan var till salu. Nu är du inte skyldig att köpa DVD-spelaren, trots att du har rätt att köpa den, det är samma princip på jobbet med samtalsalternativ. Om du till exempel köpte ett köpalternativ på Corn, skulle du nu ha rätt (men inte skyldigheten) att köpa ett Corn kontrakt till ett pris du väljer (annars kallat 8220strike price8221). Hela punkten att köpa köpoptioner är att du förväntar dig att priset stiger inom en relativt nära framtid. Så om Corn handlar på 460,00 (vilket det råkar vara just nu), kanske du vill köpa ett köpalternativ med ett pris på 460,00, och om priset på majs verkligen stiger, gör du nu vinst på din köpoption. Någon kanske frågar 8220. Om så är fallet, varför inte köpa Corn futures-kontraktet i stället för att bara köpa ett köpalternativ8221 There8217s en stor skillnad i pris mellan ett Corn Futures-kontrakt och ett köpalternativ som representerar ett Corn Futures-kontrakt. Om du köpte kontraktet direkt ser du på ett initialt marginalutlägg på ungefär 2.000 (men det fluktuerar), men om du köpte ett alternativ på samma Corn-kontrakt (och förresten, varje alternativkontrakt representerar ett terminsavtal) du skulle bara lägga en bråkdel av det priset. Till exempel, enligt detta skrivande, med Corn trading på cirka 460,00, går ett köpalternativ med ett 460,00 streckpris (närmaste utgångs månad) för cirka 840,00 just nu. En annan stor fördel med att köpa köpoptioner är att (till skillnad från att köpa terminsavtal) är din risk begränsad med köpoptioner, du kan aldrig förlora mer än din ursprungliga investering. Om du skulle köpa ett Corn-kontrakt direkt och marknaden vildt rörde sig mot dig (som händer oftare än vi är bekväma med), kan du inte bara förlora alla pengar på ditt konto utan vara ansvarig för vad som helst underskott är skyldigt på Kontraktet så väl8211 är det känt som 8220margin call8221, och om du alltid har fått en, så är de ingen fun8230.Jag vet det här av erfarenhet. Så med vårt Corn Call-alternativ (460.00 strike price) är 840.00 det mesta du kan förlora, så du vet din totala risknivå precis utanför fladdermusen. När du köper alternativet är din risk inställd, och du har nu rätt att köpa en majskontrakt på 460,00 prisnivå, oavsett hur högt det faktiska terminspriset går. Om Corn skulle ha en stor pigg i pris och skott upp till 500,00, har du fortfarande rätt att köpa ditt Corn kontrakt på 460,00. Så i det här exemplet skulle du göra vad8217 som kallas 8220exercising your option8221, vilket ger dig rätt att gå in i en position där du köper 1 Corn Futures kontrakt på 460,00, även om marknaden för närvarande handlar på 500,00, vilket innebär att du har en 40 cent (kom ihåg, Corn8217s terminspris är denominerade i cent per busk) vinst precis utanför fladdermusen. Multiplicera den tiden poängvärdet för varje cent, vilket skulle vara 50, och du sitter nu fint och vackert med en vinst på 2000 (40 cent x 50). Det är ett bra sätt att hantera volatiliteten i terminspriser utan att se ditt handelskonto fluktuera upp och ner med prisrörelserna, plus det minskar kraftigt ditt totala kapital i fara. Vissa människor kommer att göra vad som är känt som att köpa 8220 out-of-the-money8221 köpoptioner, vilket betyder köpoptioner med strykpriser som ligger långt över nuvarande marknadspris. Om du till exempel skulle köpa ett köpalternativ på Corn med ett pris på 490,00, trots att Corn för närvarande handlar på 460,00, skulle det vara mycket billigare, eftersom optionspriserna 8220out-the-money8221 (även känt som 8220premiums8221) baseras på sannolikheten för huruvida terminsavtalet någonsin kommer att träffa det priset. Så, köp en Corn Call alternativ med ett 490,00 strejkpris (när Corn är för närvarande handel på 460,00) kommer bara att vara ca 350.008211 mycket billigt faktiskt. Men om Corn skulle få en dramatisk och snabb pigg i pris och det hoppade upp till 500,00, är ditt köpalternativ nu 8220in-the-money8221, för Corn8217s pris är högre än ditt lösenpris, och du skulle sitta med en fin bra vinst på ditt val. Du behöver inte ens utöva ditt alternativ för att göra en vinst på det alternativen själva kommer att öka i värde tillsammans med futures contract8217s värdeökning. Det finns många fall där människor har köpt alternativ för högst 25.00 eller 50.00, och de slutade att vara värda hundratals dollar eller mer när dramatiska prisrörelser i den underliggande terminsavtalet hände. Vem jag just kollade mitt ord räkna med det här inlägget, och det är löjligt. I8217m realiserar även när jag skriver detta att there8217s verkligen inte är ett 8220simple8221 sätt att förklara alternativ. Ändå hoppas jag att den här lilla diddyen på call options som förklaras åtminstone har börjat ge klarhet i detta detaljerade investeringsområde. It8217s häpnadsväckande hur många människor som bara går in på marknaden för handelsalternativoptioner don8217t verkar hålla i åtanke den grundläggande faktorn som gör alternativ gör vad de gör, och that8217s volatilitet. Om du förstår den effekt som volatiliteten har på optionsmarknaden, kommer du att förstå hur ibland extraordinära vinster kan dras från handelsvaruprodukter med mycket lite relativ investering. När du handlar med alternativ är du i princip handel med volatilitet, ingenting mer, inget mindre. There8217s inte sådan som en 8220stable8221 alternativ. Kom ihåg att alternativet bara kommer att vara lika stabilt som det terminsavtal som alternativet representerar. Om det finns en spolning av spekulationer i terminkontrakten (en la råolja) kan du automatiskt garantera att alternativet författare fyller sina premier för att kompensera för eventuella rörelser som marknaden kan göra mot dem. Enkelt uttryckt är volatiliteten måttet på 8220nervousness8221 that8217s på marknaderna, baserat på en osäkerhet vad gäller vad terminspriserna kan göra, eller var priserna kan gå. Volatiliteten återspeglas i grunden av de kraftiga stigningarna och fallen i optionspremierna och graden av fluktuationer som dessa premier upplever. Om du använder det rätt kan volatiliteten vara din bästa vän. När du förstår lite om marknadspsykologi kan du verkligen utnyttja volatiliteten för att skapa några seriösa vinster på en relativt kort tid. Det är en sak som jag betonar för människor när jag pratar om handel med råvaruhandel. är det faktum att du måste vara redo att 8220strike medan järnet är hot8221. Tyvärr är handel med alternativ inte något du kan göra som en 8220set och forget8221 typ av investering som kräver ditt aktiva engagemang. Orsaken är att det finns möjligheter som växer upp i alternativmarknaderna hela tiden, men om du tvekar eller inte känner igen möjligheten när det stirrar dig i ansiktet kommer du definitivt att sakna hela enchiladan. Innan jag blir sidospårad, låt mig nämna det faktum att det finns två typer av volatilitet i handel med varoroptioner (och egentligen alla alternativ handel för den delen): Historisk och underförstådd. Historisk volatilitet är i grunden 8220track record8221 av en given futures market8217s prissvingningar. Med andra ord, hur stabil (eller instabil) har marknadspriserna varit i historien Det finns alla typer av kartverktyg för att mäta historisk volatilitet och it8217 är bra att studera för att få en 8220feel8221 för hur marknadspriset 8217 kommer att få regelbundna toppar och dalar, speciellt mer säsongsbaserade råvaror som korn (majs, vete, sojabönor etc.) och för det mesta softs (kaffe, socker, kakao etc.). Implicerad volatilitet är kicker-it8217s i grunden marknaden8217s gissar på hur stabila (eller instabila) priser kommer att vara i framtiden. Den grundläggande anledningen till att det är viktigt att förstå volatiliteten är att det kommer att berätta vad din bästa handlingsplan är, vad gäller vilken typ av position som ska tas på marknaderna. Om du förväntar dig att volatiliteten ska öka, är det inte en bra idé att skriva alternativ. Omvänt, om du förväntar volatiliteten att minska, kommer köpoptionerna att vara en besvikelse, eftersom tidsfördröjningen kommer att göra sitt smutsiga arbete8221 på option8217s premium, och you8217ll ser att vinsten (om någon) tar bort sig med det. Så, för att uttrycka det positivt, om du tror att volatiliteten ökar, är det bättre att köpa alternativ, och om du tror att volatiliteten kommer att minska, är det bättre att sälja (eller skriva) alternativ. Tja, jag måste skriva ut för närvarande I8217m faktiskt ca 20.000 fot i luften, vilket gör min härkomst till Atlanta. Jag trodde bara att jag skulle ta tid att lägga upp några fler tankar om handel med råvaruhandel medan jag var på flight8230it8217s fantastiska hur (och när) inspirationen kommer att slå. I riket av råvaruhandeln. du måste vara beredd att möta de osäkerheter och volatilitet som terminsmarknaderna kan kasta på dig. Gör inget misstag om det, när du går in på arenan för futuresoptionshandel. du slänger verkligen klacken för den största utmaningen8221. Du måste komma ihåg att alternativen helt enkelt är ett spel av utbildade gissningar. It8217s bygger alltid mer på vad alla tycker att marknaden kommer att göra, istället för vad det egentligen gör. Det är viktigt för dig att göra den skillnaden innan du ens börjar börja en handel. Optionsmarknaderna är i sig spekulativa. Hela dramatiken är det stora frågetecken om vad marknaderna kanske eller inte kan göra. Det är här du får volatilitet skews och paritet i sätter och ringer. Detta är anledningen till att alternativförfattare fyller sina premier ju längre ut i månader alternativen går, eftersom de inser att ju längre tidslinjen sträcker sig desto mer sannolikhet finns det för okontrollerade händelser som påverkar marknadspriserna. Det har alltid varit tecknet på 8220options noobs8221 för att köpa billiga samtal utan stora pengar, som har mycket tid kvar, bara för att se deras valmöjligheter förfallna när tiden går, medan marknaden helt enkelt inte gör att 8220hake up2222 är tillräckligt för att påverka premier till deras fördel på något sätt. Många människor blir offer för missuppfattningen att 80 av alternativen upphör att vara värdelösa, och medan det säkert verkar som det är riktigt, utnyttjas det aldrig av alternativen aldrig, för det mesta eftersom de senare kompenseras. Anledningen till att jag nämnde detta här är att om du planerar att köpa ett billigt utrop utan att ha lite tid kvar, var beredd att se en dramatisk nedgång i värdet av ditt alternativ när tiden går, om inte underliggande marknad skakar någon större rörlig förstärkare under din 8220hållningsperiod8221. När denna stora värdeminskning händer, om du är klok kommer du att avsluta genom att kompensera din position istället för att låta ditt val utgå värdelösa. Det här är en integrerad del av penninghanteringen, vilket förmodligen är det första kravet på att en person framgångsrikt ska delta i handel med råvaruhandel, du måste spara ditt handelskapital och inte försöka vara superhelt, villig att hota ditt hus på en tur chans. Vet när du har varit beat8230 Jag ska upprepa, du måste veta när du ska få din rumpa sparkad på marknaderna och avsluta graciöst, även om du tar en träff i ditt handelskapital. It8217 är bättre att vara försiktig än att kämpa med att försöka 8220be rätt8221 och 8220a marknaderna en sak eller två82218230 Det enda som kommer att hända är att de ska lära dig en sak eller två, och du betalar undervisning för lektionerna. Så det blir väldigt viktigt i handel med terminsoptioner för att vara uppmärksam på what8217s pågår med det underliggande terminsavtalet, eftersom options8217s rörelser alltid kommer att baseras på detta, oavsett hur konstigt de kan uppträda ibland. Och igen, kom alltid ihåg att alternativskribenter inte är dummies. De som försäkringsgarantier har gjort sina läxor, de känner till procentsatserna och sannolikheterna för vinster eller förluster för varje aktiekurs, och för det mesta anpassar de sina premiepriser i enlighet därmed. Ibland kommer de att blåsas ut av plötsliga marknadspikar eller avyttringar, men i slutet av dagen är det en konst att känna igen ett verkligt undervärderat alternativ, och sedan kunna höja kapitalet på handeln. I den här bloggen kommer vi att gå in i olika handelsstrategier för handel med råvaror. och lär dig att känna igen dessa möjligheter på marknaderna när de presenterar sig. Jag kan lova några större strukturerade lektioner, som en läroplan eller något, men jag delar några av mina framgångsrika affärer (och några av mina dudar), och du kan förhoppningsvis se dessa branscher i aktion. En sak är säkert med varje handel, oavsett om du kommer ut med vinst eller utgång med en förlust, lär du dig något. Du väljer något upp. Du har en annan tidbit för information som ska läggas till din handelsrepertoar, och you8217ll är alltid bättre förberedd för nästa handel än vad du var för den sista. Detta, min vän, är en del av vad som krävs för att skära senap i handelsvaruprodukter. Här skrev I8217ve några tankar om handel med råvaruhandel. och vad det betyder för mig8230 Jag vill utvecklas i konsten att vara en bra näringsidkare det betyder mer än bara att göra en massa pengar. Jag vill verkligen utveckla disciplin och skicklighet som en näringsidkare och ständigt utmana mig att bli en bättre näringsidkare. Jag tror att att tjäna massor av pengar kommer naturligtvis att följa när du utvecklas till att vara en bra näringsidkare. Bra traderroot Ton frukt. Jag tror verkligen på 8220base hits8221-teorin, tillräckligt med basträffar kommer så småningom att motsvara hemlöpningen. Med andra ord, ständig, konsekvent vinst vid handel med råvarualternativ ligger mer i linje med goda handelsprinciper (i mitt sinne) än att vänta på (och satsa på) en 8220home run8221. Detta hjälper mig att undvika att falla i 8220jackpot mentaliteten8221, där du försöker spela marknaderna som om du skulle spela lotteriet. När som helst en person närmar sig handelsmöjligheter som handlar med ett spel, ser de vinster som går i motsatt riktning. De som försöker döda på marknaderna blir dödade. Jag tror fullständigt på att vara medveten om (och respektfull) kraften av hävstångseffekt hela tiden. Hävstångseffekt är verkligen ett tvåkantigt svärd. Du måste behandla det med respekt, och aldrig vara förmodig eller arrogant över marknaderna, som om du alltid kan förutsäga deras rörelser. Jag tror på att upprätthålla attityd flexiblility, där även mina mest informerade beslut om hur I8217m kommer att gå in eller avsluta en handel, kan vara fel baserat på market8217s rörelser. Jag tror på att använda den widsom som Gud gav mig att hålla mig från att göra ett handelsbeslut som skulle vara helt disatrous. Jag tror inte att någon skam i (eller till och med någonting fel) tar förlust. Jag tror att det kan vara en del av en vinnande strategi att ta en förlust i handelns råvarualternativ. It8217s dumma att begå sig till en handelsidee när du förstår att du går i fel riktning. It8217s som killen som får 8220pot committed8221 i poker it8217s svårt för honom att gå bort för att han har lagt så mycket pengar i redan8230 så fortsätter han att satsa (och bluffa) tills hela fantasin kraschar ner på honom när slutspelet spelas. Inget behov av att göra något av det dramatiken du behöver bara vara smart i handel alternativ handel. och känna till dina risknivåer, samt veta när du ska säga 8220uncle8221 och kasta in handduken. Leva för att handla råvarualternativ på en annan dag. Nyligen Skrivna KategorierVolatility Finder Volatility Finder söker efter aktier och ETF med volatilitetsegenskaper som kan förutsäga kommande prisrörelser eller kan identifiera under - eller övervärderade alternativ i relation till en säkerhet nära och längre prishistoria för att identifiera potentiell köp eller försäljningsmöjligheter. Volatilitetsoptimeraren Volatilitetsoptimeraren är en serie kostnadsfria och premiumalternativanalystjänster och strategiska verktyg, inklusive IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker och mer för att identifiera potentiella handelsmöjligheter och analysera marknadsförflyttningar. . Alternativ Kalkylator Alternativ Kalkylator som drivs av iVolatility är ett pedagogiskt verktyg som är avsett att hjälpa individer att förstå hur alternativ fungerar och ger verkliga värden och greker på valfritt sätt med volatilitetsdata och fördröjda priser. Virtuell handel med handel Det virtuella handelsverktyget är ett toppmodernt verktyg som är utformat för att testa din handelskunskap och låter dig försöka med nya strategier eller komplexa order innan du lägger dina pengar på linjen. paperTRADE PaperTRADE-verktyget är ett lättanvänt, simulerat handelssystem med sofistikerade funktioner, bland annat vad-om och riskanalys, prestandatabeller, enkel spridning med spreadMAKER och flera drag och släpp anpassningar. Specialerbjudanden Tredjepartsannonser thinkorswim trade w avancerade handelsverktyg. Öppna ett konto och få upp till 600 Spara upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation. Öppna ett konto. Handel fri i 60 dagar på thinkerswim från TD Ameritrade. TradeStation valde bäst för Options Traders 2 år i rad av Barrons. Trade Now. Alternativ Prissättning för din stil och ingen avgift för Avbryt beställningar. Handel med TradeStation. Spara upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation. Öppna ett konto. Vill de europeiska valen stärka enhet eller dämpa dela av Erik Norland 21 februari 2017 Val i Nederländerna, Frankrike och Tyskland på överraskningshälsningens brådskande röst kan antingen stärka den europeiska enheten eller fördjupa klyftan. Säkra nästa explosion i högavkastningsskuldsatser av Erik Norland 16 februari 2017 När Fed växlar upp för räntehöjningar kan en eventuell acceleration i takt med penningsträngning öka risken för att krediter sprider ballong som i 2007. Effektiva amerikanska skalproducenter en utmaning för OPEC av Bluford Putnam 14 februari 2017 Kan OPEC: s senaste produktionsnedskärningar hålla oljepriserna överlapp Kostnadseffektiva skifferproducenter i USA kommer att spela en stor roll i marknadens riktning. Futures Options Trading
No comments:
Post a Comment